2024年6月A股四大指数样本股调整预测

投资咨询业务资格：

证监许可【2011】1292号

叶倩宁 投资咨询资格：Z0016628

陈尚宇 期货从业资格：F03115211

一、上证50调入/调出成分股预测：

1.样本空间确定：上证 180 指数样本

2.选样方法：对样本空间内的证券按照过去一年的日均总市值、日均成交金额进行综合排名，选取排名前50位的证券组成样本。具体方法是：根据过去一年的日均数据，对各指标分别排名，然后将各指标的排名结果相加，所得和的排名作为证券的综合排名；排名在40名之前的新样本优先进入，排名在60名之前的老样本优先保留。（每次调整的样本比例一般不超过10%，5只）

根据综合排名，预计今年6月将有5只个股调入/调出上证50指数，详细名单及相关信息如下表：

二、沪深300调入/调出成分股预测：

1.样本空间确定：指数样本空间由同时满足以下条件的非ST、*ST沪深A股和红筹企业发行的存托凭证组成：

1）科创板证券、创业板证券：上市时间超过一年；

2）其他证券：上市时间超过一个季度，除非该证券自上市以来日均总市值排在前30位。

2.日均成交额筛选：对样本空间内证券按照过去一年的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后 50%的证券，但保留日均成交额排名前60%的老样本股参与下一轮市值排名。

3.日均总市值排名：对样本空间内剩余证券，按照过去一年的日均总市值由高到低排名，选取前 300 名的证券作为指数样本；排名在前240名的候选新样本优先进入指数，排名在前360名的老样本优先保留。（每次调整的样本比例一般不超过10%，30只）

由此我们筛选出市值排名靠前个股，剔除其中长期停牌、最近一年受证监会处罚及最新财报显示处于财务亏损状态的几家后，预计今年6月将有11只个股调入/调出沪深300指数，主要调出原因为日均成交额过低和日均总市值排名下降，详细名单及相关信息如下表：

三、中证500调入/调出成分股预测：

1.样本空间确定：与沪深300指数的样本空间相同但要剔除沪深300指数样本及过去一年日均总市值排名前300名的证券。

2.日均成交额筛选：日均成交金额排名在样本空间前90%的老样本可参与下一步日均总市值排名。

3.日均总市值排名：日均总市值排名在400名之前的新样本优先进入，排名在600名之前的老样本优先保留。剩余股票按日均总市值由大到小依次抽取， 得到合计500只成为样本。（每次调整的样本比例一般不超过10%，50只）

筛选后，我们预计今年6月将有50只个股调入/调出中证500指数，主要调出原因为日均总市值排名上升或下降，详细名单及相关信息如下表：

四、中证1000调入/调出成分股预测：

1.样本空间确定：中证全指指数样本空间中沪深市场证券。

2.剔除中证800成分股：剔除样本空间内中证800指数样本及过去一年日均总市值排名前300名的证券；

3.日均成交额筛选：将样本空间内证券按照过去一年的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后 20%的证券，但保留日均成交额排名前90%的老样本股参与下一轮市值排名。

4.日均总市值排名：将样本空间内剩余证券按照过去一年日均总市值由高到低排名，选取排名在 1000 名之前的证券作为指数样本；日均总市值排名在800名之前的新样本优先进入，排名在1200名之前的老样本优先保留。（每次调整的样本比例一般不超过10%，100只）

由此我们筛选出102家市值排名靠前个股，依据其财务情况再次筛选后，我们预计今年6月将有100只个股调入/调出中证1000指数，主要调出原因为日均总市值排名下降以及日均成交额过低等，详细名单及相关信息如下表：

五、四大指数的计算方式：

根据中证指数公司的《指数计算与维护细则》，为保证指数的连续性，当样本名单发生变化或样本的股本结构发生变化或样本的市值出现非交易因素的变动时，将采用“除数修正法”修正原除数。具体情形是当指数的成分股改变后，分子端成分股的加权调整自由流通市值相应变化，同时中证指数公司将同步修正除数，新的除数将满足以下条件：

此后，指数的计算将应用新除数。因此，在指数成分股调整生效的当日，新除数的同步修正将使得当日的指数点位计算结果与原成分股不变时计算结果一致。在公布成分股调整名单后，跟踪指数的各类基金将会根据调入调出个股名单相应地进行仓位调整，从而放大当日指数和相关个股的成交量，此后指数的波动将会正常随着市场基本面和交易情绪变化。

免责声明：

本微信号推送内容中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。

本微信号推送内容反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。

在任何情况下，本微信号推送内容仅供参考，推送内容或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。

本微信号推送内容旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。