一、国资委司库管理政策要求

2022年国资委1号红头文件《关于推动中央企业加快司库体系建设 进一步加强资金管理的意见》（以下简称意见）的发布，意见的第三部分“切实加强资金等金融资源的有效管理”的第十条“加强供应链金融服务管理”指出有条件的企业要突出行业链长优势，合理借助上下游业务、资金等信息，发挥数据和服务支撑作用，引入优质金融资源，搭建供应链金融服务平台，精准对接供应链实体企业特别是中小企业在生产、流通、交易等各环节的金融需求，提供优质高效的供应链金融服务，贯彻落实国家普惠金融理念。

二、供应链金融服务需求

保障产业链供应链的安全稳定是我国经济高质量发展和构建新发展格局的重要基础。金融作为实体经济的血脉，以服务实体经济为天职和宗旨。供应链金融的健康有序发展，既有助于促进产业链供应链整体协调发展，降低全链路交易成本，有效缓解中小微企业融资难、融资贵问题，又能够为产业链供应链的安全稳定提供有力支撑，为服务中国式现代化贡献金融力量。供应链金融的本质是强调共赢，即风险共担、收益共享。

国资委司库指导意见对供应链服务平台建设提出了明确要求，一是中央企业制定供应链金融相关管理办法；二是搭建供应链金融服务平台，实现供应链金融业务信息统一管理；三是在信息系统集成方面，要求整合已有资金、核算等财务管理信息系统，统一系统登录“入口”，与企业财务等信息系统联接贯通、信息穿透，与生产等业务信息系统兼容互通、数据共享，实现全集团“一张网、一个库、一个池”，对外连通金融机构和监管部门，确保数据流转实时准确、高效顺畅。

供应链金融服务平台定位于集团公司开展供应链金融服务的专业化平台，也是集团公司数字化产融结合平台。供应链金融业务范围包括但不限于正向保理、反向保理、票据保理等。平台建设涵盖业务系统、运营系统、智能驾驶舱等模块，同时，包括业务、财务及金融系统集成。

三、供应链金融服务的前世今生

供应链金融服务就是在供应链的场景里提供金融服务，目标是要优化供应链里的财务资源，使其有效配置，进而提升整条链路现金管理的水平。供应链金融的重心就是金融，通过提供一些金融服务，比如融资、结算担保、保理等综合的金融服务来提升供应链管理的绩效以及财务绩效。

从全球来讲，供应链金融的发展经历了三个阶段。

第一阶段，2000年之前，这个阶段被称为财务供应链。这一阶段主要是在思想上将财务管理与供应链管理融合在一起，通过财务的语言来挖掘供应链价值，也就是说通过供应链的活动来提升财务价值或者财务指标。比如要提高企业整体投资收益率，那么可以去思考库存应该怎么做，采购应该怎么做，供应链管理应该怎么做。这一阶段是财务管理跟供应链的融合，严格来讲不能被称作供应链金融。

第二阶段，2000年至2015年，供应链金融开端及发展期，由金融机构主导发展为核心企业主导。在美国，以银行为首开始向客户提供供应链金融服务。为了更好地服务客户，美国的银行从客户的客户着手，从供应链的角度提供相应服务，经过2-3年的发展，逐渐形成了供应链金融服务。2000年之后，在全球竞争新格局、推行可持续发展的大背景下，从企业运营的角度来说进入了现金为王的时代。金融危机之后，西方大量企业面临资金短缺的困局，在此背景下，欧洲的大型企业与银行展开合作，用保理、应收账款融资等形式推动了供应链金融的发展。在此阶段，供应链金融给全球企业带来很大的变革，世界上领先的企业都使用供应链金融的工具来提升其现金管理能力，通过降库存等方式使得现金周期越来越短，甚至有些大型的、核心的企业，如苹果、雀巢、宝洁等，达到了现金周期为负的水平。

第三阶段，2015年至今，供应链金融平台化。随着互联网的迅速发展，跨境贸易更加频繁，互联网企业或平台型企业进入供应链金融领域，促使供应链金融向平台化、国际化方向发展。这一阶段国内外供应链金融的运作方式有明显区别，西方企业分工更加明确，我国的电商平台企业更加综合，比如阿里巴巴成立蚂蚁金服、京东成立京东数科等金融服务公司，而亚马逊平台上提供的金融服务则是引入其他第三方金融机构。

整体来看，供应链金融发展至今经历了三个阶段，而聚焦到国内，我国供应链金融的发展形式更加多样，创新模式和功能也更加丰富。我国供应链金融可以追溯至2000年，至今可划分为五个阶段。

第一阶段，线下模式为主阶段。这个阶段主要是以线下人工审批为主的模式，同时库存等动态融资方式也是典型的供应链金融模式。

第二阶段，线上模式为主阶段。这个阶段以线上化模式为主，库存融资与信息化管理紧密联系在一起。这个阶段处在后金融危机时代，更多企业开始意识到现金流的重要性，更加重视现金流管理，为提升核心企业自己的现金流管理，以及帮助上下游中小企业解决融资难、融资贵问题，为稳定供应链，核心企业愿意通过线上化方式，与金融机构协作，为中小企业提供融资服务。

第三阶段，平台模式为主阶段。这个阶段是数字化转型阶段，以平台服务模式为主，库存融资也以平台化管理为特征。这个阶段，国务院出台了《“互联网+”行动指导意见》，明确了推进“互联网+”，促进创新创业、协同制造、智慧能源、普惠金融、高效物流、人工智能等若干能形成产业模式的重点领域发展目标。“互联网+”国家行动计划推动移动互联网、大数据、云计算、物联网与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。

第四阶段，数字化升级为主阶段。这个阶段是过渡阶段，自2017年开始，国家出台了很多政策来支持供应链、供应链金融的发展，国家将供应链发展列为国策,上升到了国家战略的高度。同时，随着数字科技的发展，在供应链金融中开启了利用信息化与数字化技术进行大范围实时风险控制与在线监管的时代。

第五阶段，产融生态圈为主阶段。这个阶段随着数字化升级，供应链金融进入了产融生态圈的发展阶段，这个阶段供应链金融以科技化、场景化、精细化、生态化为特征。首先，通过科技化实现业务数字化，让数据成为市场有效配置的五大生产（土地、劳动力、技术、资本与数据）要素之一；其次，通过场景化实现交易活动的全生命周期管理，也就是数据资产化的管理，数据与生命周期不同阶段紧密联系起来，提升了数字价值，成为企业的数字资产；再次，通过精细化把供应链金融与供应链管理联系起来，这也是资产产品化过程，一方面推进供应链更稳健发展，另一方面促进金融服务更便捷、更普惠，把金融服务与精准滴灌联系起来，推动产业的发展；最后，通过生态化，这是供应链金融的产品生态化过程，把不同行业相关单位联系起来，构建产融生态圈，促进产业生态可持续发展。

四、供应链金融服务平台建设目标

从供应链整体出发，运用金融科技手段，整合资金流、合同流、物流等数据信息，搭建集团公司数字化产融结合平台。通过平台建设，构建起供应链中核心企业与上下游企业一体化金融供给和风控体系，通过发挥交易撮合和业务办理功能，帮助系统内外金融机构对接目标客户，实现线上的便捷融资，达到以融促产和提质增效的多方共赢效果。

供应链金融服务平台以保理公司与集团财务共享中心为业务核心，以信息科技为支撑，以真实的贸易背景为依据，借助国央企优质信用及其与产业链生态各参与方之间的合作优势，服务产业链上中小企业，可为加入平台的集团核心企业及成员企业、N级供应商、银行等资金提供方提供开放性、专业化的全流程服务，着力推进集团关联产业链加快复工复产、缓解上游中小微企业融资难题。

五、企业司库供应链金融服务管理系统功能

1.供应链金融服务平台

1）项目审批中心：实现了“保理核心业务系统”

通过“线索备案、立项、项目审批及风审会、合同审核、签约申请、用印申请、放款审核及登记、正常还款及提前还款登记、保后及五级分类、业务台账、统计报表”等栏目，让商业保理公司的各业务部门、风险管理部、运营管理部、财务部、综合管理部，在保理业务内部审批的全流程中高效协同、快速响应。

2）综合服务中心：实现了“数据大集中”的职能

一是“客户中心、财报中心、评级中心、授信中心”，将每一单保理业务过程中收集的客户基本信息、资质证照、财报及财务分析、主体评级及授信结论进行整合汇总，再“反哺”到保后跟踪和客户的下一单项目评审中去。

二是“资产中心、档案中心”，将各项目的底层资产和项目资料进行汇总整理，再“对接”到保理公司的ABS等业务场景中。

三是“工具中心”，向业务经理及各角色员工提供发票验真、费率利率计算器、财务分析模型模板及企业信息大数据报告的增值服务工具。

3）业务办理中心：实现了“对客业务办理”的服务职能

针对正向 /反向保理业务、有追/无追、 明保/暗保、单笔/池保理、联合保理/再保理等各种保理业务类型，系统可支持各类保理业务流程的对客服务。

一方面，能够针对传统投放资金形式的保理服务实现“企业客户自助注册及身份核验、供应商/核心企业客户提交底层资产、保理方资产审核、客户融资申请及保理方融资审核、各方在线签约、客户放款申请及保理方放款审核登记、客户申请发票及保理方在线开票”的功能服务。

另一方面，亦能够针对电子债权信用凭证形式的保理服务实现“企业客户自助注册及身份核验、核心企业/资金方开具电子凭证、核心企业/供应商签收电子凭证、凭证流转及拆分、供应商持凭证融资申请、各方在线签约、凭证到期资金方自动兑付、凭证台账及自动化批量对账”等功能服务。

2.信息系统集成

在信息系统集成方面，要求整合已有资金、核算等财务管理信息系统，统一系统登录“入口”，与企业财务等信息系统联接贯通、信息穿透；与生产等业务信息系统兼容互通、数据共享，实现全集团“一张网、一个库、一个池”；对外连通金融机构和监管部门，确保数据流转实时准确、高效顺畅。

1）对内系统集成方面

供应链金融服务平台将通过与集团公司相关业务及财务系统的连接，整合集团公司资金流、合同流、物流等数据信息。

与电子商务平台的集成对接。实现跨平台单点登录；在电商平台门户设置金融服务网页及跳转链接。

2）对外连通金融机构和监管部门

支持对接集团战略合作银行（国有大行、股份制银行）的供应链金融平台，单点登录到战略合作银行的供应链金融平台进行业务操作，主要业务操作包括维护公司的注册信息，查看银行办理进度；发送供应链金融付款指令、查看银行付款状态；此外，支持供应链金融支付业务在供应链金融服务平台生成相关报表。

参考资料：

《复旦大学管理学院教授陈祥锋：持续创新、共赢共享、绿色发展，建设中国式现代化供应链金融》 董兴荣、姚顺意 《财资一家》 2023年8月