百亿基金经理最新持仓！张坤、丘栋荣、刘格菘2023年看好这些领域

基金一季报渐次披露，基金经理们的调仓动作和仓位变化成为基民们关注的焦点。尤其顶流基金经理们的调仓换股路径，以及后市操作策略更是市场关注的重要“风向标”之一。

从一季报来看，顶流基金经理的调仓方向各有偏好：张坤增加了消费等行业的配置，丘栋荣加仓美团-W、广汇能源，刘格菘对重点持仓的光伏、储能、新能源车方向保持相对乐观，萧楠加大了对白酒的配置力度……

特别值得一提的是，2023年一季度，TMT成为期间股价表现最好的板块。而与之相比，新能源板块则整体上延续了去年下半年的颓势，表现在各板块里偏差。不过，尽管如此，仍有多位基金经理选择了逢低布局，逆势加仓新能源。

展望后市，刘格菘、施成等基金经理对于新能源板块不再悲观，普遍看好后市布局机会。

张坤：增持消费等行业

4月21日，张坤管理的易方达蓝筹精选等基金发布2023年一季报，季报显示，他管理规模最大的易方达蓝筹精选在一季度股票仓位基本稳定，对结构进行了调整，增加了消费等行业的配置，降低了金融等行业的配置。个股方面，仍然持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司。

与2022年底相比，易方达蓝筹精选在今年一季度的股票仓位略有下降，由去年底的94.37%下降至今年一季度末的93.92%。

具体来看其重仓股，截至一季度末，易方达蓝筹精选前十大重仓股分别为贵州茅台、泸州老窖、腾讯控股、五粮液、洋河股份、招商银行、香港交易所、伊利股份、美团-W、中国海洋石油。

张坤在季报中表示，基本面价值投资很吸引人的一点是，投资者可以用很长一段时间来充分观察公司的发展，等到它们用事实证明自己的成功和巨大的成长潜力之后，再买入也不迟。

几乎任何成功的公司都经历过短期的经营业绩和股价的震荡，经历过市场态度的冷暖，但它们成功的模式往往没有变化，通过深入研究并抓住这些关键的因素，能够一路坚持下来，也通常意味着长期可观的收益。

丘栋荣：加仓美团-W、广汇能源

近日，丘栋荣掌管的中庚价值领航、中庚价值灵动灵活配置、中庚价值品质一年持有、中庚小盘价值和中庚港股通价值18个月封闭运作股票型基金5只基金的一季度重仓股浮出水面。

截至一季度末，丘栋荣在管基金规模320.14亿元。一季度，这5只基金均实现了正收益，净值收益率从0.05%到10.87%不等。

从持仓变动来看，一季度中庚价值领航加仓美团-W、广汇能源、越秀地产等，减持中国海外发展、中国宏桥等。

丘栋荣在年报中指出，从估值上看，A股的上涨带动了整体估值水平小幅提升，各类估值指标仍处于较低位置，风险溢价水平有吸引力，息债比处于历史95%分位以上，且随着企业盈利见底回升，权益资产机会大于风险。

进一步从结构上看，仅有大盘成长一类的股票估值显著偏贵，其他类型的风格基本处于低估区域，从大盘股到小盘股，从价值股到成长股，均能进行很好的布局。港股一季度略有上涨，港股整体估值水平基本处于历史20%分位左右，长期吸引力是足够的，保持系统性机会的判断，继续战略性配置。

刘格菘：对新能源车等保持相对乐观

4月20日，刘格菘管理的广发小盘成发布2023年一季报，广发小盘成长一季度的持仓结构并没有进行大幅度的调整，依然围绕已经建立全球比较优势的高端制造产业链布局，前十大重仓股分别为圣邦股份、晶澳科技、国联股份、隆基绿能、龙佰集团、亿纬锂能、福莱特、锦浪科技、赛力斯、普利特。

刘格菘在季报中表示，对市场2023年二季度的表现持乐观的态度，他认为，随着公司季度业绩逐渐披露，市场权重倾向也会逐渐从逻辑演绎展望转向扎实基本面验证，预计更注重基本面和估值的匹配度。

他对重点持仓的光伏、储能、新能源车方向保持相对乐观，这些行业已经经历过一段时间的调整，行业估值水平在相对低位，产业链的变化在市场定价中未被充分认知和体现。

萧楠：加大白酒配置力度

萧楠亦看好消费。易方达消费行业2023年一季报显示，萧楠在一季度提高了持仓的集中度，加大了对白酒的配置力度，尤其是低端和次高端白酒的配置，减持了农业、食品等对宏观经济弹性较小的品种。

此外，易方达消费行业在汽车板块做了一定的结构调整，未来也会根据不同企业的车型周期继续调整配置结构。萧楠还表示，“我们比以往更加关注企业治理结构改善带来的投资机会以及治理风险带来的潜在损失，基于这些思考，我们还大幅度增持了治理结构正在改善或未来有改善可能性的标的。”

截至一季度末，易方达消费行业前十大重仓股中有多只白酒股，古井贡酒、泸州老窖、贵州茅台、五粮液位列前四大重仓股，且占基金资产净值比例都超过了9.5%，位列第五到第十大重仓股的分别是山西汾酒、青岛啤酒、海尔智家、福耀玻璃、顺鑫农业、欧派家居。

傅鹏博：加仓通威股份、中国移动

4月19日，傅鹏博和朱璘共同管理的睿远成长价值混合披露了2023年一季度报告。从一季度末仓位来看，睿远成长价值维持较高仓位运行，股票仓位91.08%。

一季报显示，中国移动、宁德时代、三安光电、通威股份、万物化学、广汇能源、东方雨虹、立讯精密、三诺生物、新宙邦为睿远成长价值前十大重仓股。

从持仓变动来看，睿远成长价值在一季度大幅加仓通威股份，使其从2022年末的第十大重仓股上升为2023年一季度末的第四大重仓股。此外，睿远成长价值在一季度还加仓了中国移动、三安广电、广汇能源、宁德时代等股票。

从减持情况看，睿远成长价值在一季度减持了立讯精密、三诺生物，立讯精密从2022年末的第三大重仓股下降至2023年一季度末的第八大重仓股。

傅鹏博和朱璘在睿远成长价值一季报中指出，2023年3月中下旬，消费、制造业和房地产等行业出现了复苏放缓的迹象，外需订单进一步下行，这使得二季度经济的环比走弱成为市场的担忧，短期财政和货币政策或继续发力，以应对或出现的通缩。展望二季度，将动态调整组合，结合上市公司2022年年报和2023年一季报，继续挖掘新的投资标的，选择估值合理偏下、增长有确定和持续性的公司。

施成：加仓宁德时代、亿纬锂能

施成也发布了其管理的国投瑞银产业趋势混合、国投瑞银新能源混合、国投瑞银产业升级两年持有、国投瑞银进宝灵活配置、国投瑞银先进制造混合、国投瑞银产业转型一年持有6只基金的一季报。

施成所管的6只基金在一季度均没有实现正收益，且没有跑赢同期业绩比较基准收益率。

从股票仓位来看，施成所管理的这6只基金维持高仓位运行，在一季度末仓位均高于90%。

从持仓变动来看，一季度国投瑞银新能源加仓宁德时代、亿纬锂能、中矿资源等，减持融捷股份、江特电机、天齐锂业等。

施成表示，以新能源、半导体为代表的成长行业，在经历了2022年的去估值以后，整体市场情绪和预期处于低点，2023年或能够兑现成长行业的行情。

施成在一季报中指出，目前新能源汽车处于第二周期的衰退期末尾，即将迎来第三周期。第三周期预计从2023 年下半年开始，以美国市场和全球其他市场销售启动，以及储能爆发作为新增长点，叠加中国和欧洲市场恢复为基石。目前是投资这一领域的较好时点。

新能源发电行业方面，施成认为，光伏行业整体产业链的投资性价比并不是很高，可选择其中新技术、低渗透率的公司进行投资。