收评：深海新概念 下周跟热点

小七仓位：股票七成，基金五成

午后沪深两市横盘震荡，基本上没有再行冲高，量能放大了1400亿左右。特别是白线比较平稳，但是黄线逐渐的贴近白线两市的分化有所缓解，所以个股上涨的情况要比昨天好很多。目前是4200的票上涨，下跌700个。不过两市指数这么夸张，个股也就是70个涨停其实有点低，因为领涨的主线不是我们熟悉的科技股。今天微盘股倒是涨幅再创新高，但是涨幅其实只有1.4%，明显跑输大盘的。

原本预期是这里会出现一小波技术调整，然后再拐头向上，结果很可能是预期周末会有降准，如今市场出现了强势突破走势，大金融和周期都明显走强，促成了今天指数向上突破。但我老担心一个事情，就是我们的利好政策总是提前反映在盘面上，真等到利好发布，反而高开低走，甚至直接低开了。

从我的理解来说，即便周末出现了降准，似乎也不足以向上突破。当然午后我们还看到另外一个利好，即公募基金改革方案的大致方案已经基本出炉，目前处在优化完善阶段，后续将由村里正式发布，并征求意见。 所谓，32万亿公募迎多项重大新规，重点强调建立长周期考核机制。这也算是一种利好。

这两天冒出的新题材海洋科技不错，中国海防、中科海讯、海兰信、东方海洋、巨力索具、神开股份涨停，深水海纳、坤博精工、宝色股份等涨超10%。消息面上，上海市建设现代海洋城市工作领导小组会议昨天召开，会议要求奋力打造国际领先的现代海洋城市、中国特色海洋强国建设引领区。午后，厦门也提出推动《进一步促进海洋经济高质量发展若干措施》加快建设全国海洋经济发展示范区。

这个深海科技概念在会期的审议版本是没有的，而是通过后版本里，由审议稿“推动商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展”修改成为“推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”，审定版首加“深海科技”。这就是题材炒作的重要原因，我后面也没注意这个版本差异，市场大体上会议结束后两天，可能适度吸筹之后才把这个概念拱起来。

对于“深海科技”首次被正式列入国家未来产业发展重点，东吴证券表示，深海科技被纳入新兴产业领域是国家对海洋强国战略的进一步深化，未来深海科技行业有望迎来新的发展机遇。中信证券认为，未来央地将围绕深海科技发布支持政策和产业规划，相关产业将在政策的持续支持下快速发展。不过这个板块连续强势两天，最好是有分歧之后再看一下能不能参与。

中午的时候我们提到徐小明那边会从6成接回到10成，他24号收盘是3373点减的，目前点位是3417点接回，所以也是低抛高接。私募仓位昨天减了一笔，只有四成多，看看尾盘是不是又得接回来。另外，微博还有一个财经大咖wu，她也就是六成。七祖最近也就是股7/基5成，昨天变股6/基5成，其实没有太大的变化。

最近我们也在等A股做出方向选择，有时候是外部利空干扰，有时候是内部利好刺激，只能不断对应对变化。所以，今天不得不再次做一个纠错，把昨天减掉的一成接回来，即回到股票七成，基金五成的状态。昨天有读者留言，说为什么涨了就加，跌了就减？好像看起来都是马后炮，但这就是趋势战法，但我们不是涨了就满，跌了就空，不可能那么极端，所以只是仓位的小部分做调节。

你可以理解为平均仓位就是五成，特别看好就在这个基础上，那就加二成三成，到七八成仓，不看好就在五成的基础上减，这样避免极端的操作。之前我也喜欢，看好就满，看空就清，结果做对了当然很爽，但是错了的话，心态会爆炸的，这样其实不是投资的常态，我们观察私募仓位数据五六年了，没有这么极端的，所以，最后就形成了这么一套仓位模型。

好了，目前市场问题不在于仓位，而在于风格，如果周末降准的话，确实会利好金融、地产、周期等，算是给近期没怎么涨的它们一线机会，但资金持续性不见得多好，放水一次的带动没有期待那么大。上午离岸人民币汇率一度贬值到7.25，现在又回到了7.24。 外部利空干扰一直没消停，这也是我对后续属于谨慎乐观的态度。

这里我只回到七成，不是到小明的十成。场外基金还是五成，之前走了科创，目前调整没到位，暂时不接，之前创业板、双创和中证A500的布局都没减，继续持有。我还是有点担心下周一的走势。这里有降准可能会冲高，给大家高抛的机会，如果没有的话，这里拐头向下也完全可能。美股股指期货目前倒是涨了0.6%左右。我目前主要仓位还是在科技圈，昨天就说了17、18日英伟达大会，19日腾讯财报（看资本支出），20日华为大会，热点都在这里。