中国黄磷行业报告：行业概述、产业链、市场规模预测以及发展趋势分析

智研瞻产业研究院发布：《中国黄磷行业现状深度研究与未来投资分析报告》

黄磷行业概述

黄磷，通常被称为白磷，是磷元素的一种单质形式，其化学表达式为P4。这种物质以白色或浅黄色半透明固体呈现，质地柔软，在低温时显得较为脆性，且容易因光照而颜色加深。黄磷在暴露于空气中时，会在暗处产生绿色的磷光和白烟，它在湿空气中约40℃时即能自燃，而在干燥空气中则需要更高的温度。

黄磷具有高度的化学活性，能够直接与卤素、硫、金属等发生反应。当黄磷与硝酸发生反应时，会生成磷酸；而黄磷与氢氧化钠或氢氧化钾进行反应时，则会生成磷化氢以及次磷酸钠或磷酸钾作为产物。因此，在存储和使用过程中，应特别避免与氯酸钾、高锰酸钾、过氧化物等强氧化剂接触，以防发生危险。

在工业上，黄磷被广泛应用于制备高纯度的磷酸，它是制造热法磷酸、三氯化磷、三氯氧磷、五硫化二磷等磷化合物的重要原料。同时，它也是生产多种有机磷农药如敌百虫、甲胺磷、杀虫脒、杀螟松、敌敌畏等的原材料，以及用于制造灭鼠药。此外，黄磷还少量用于生产赤磷和五氧化二磷，以及磷铁合金、医药和有机原料等工业领域。在军事上，黄磷也常用于制造烟幕弹、燃烧弹和信号弹。

黄磷行业市场分析

随着双碳（碳达峰、碳中和）和双控（能耗总量和强度双控）政策的持续推进，黄磷产区正面临愈发严格的限电限产和环保督察要求，这些政策压力促使部分落后产能逐步退出市场。根据国家统计局发布的数据，近年来我国黄磷产能呈现显著缩减的态势。

从产量变化来看，2016年至2020年期间，全国黄磷产量呈现逐年递减的趋势。但令人鼓舞的是，2021年和2022年，黄磷产量出现了回升迹象，这表明行业在适应新政策的同时，也展现出了一定的恢复和增长潜力。

未来，随着限电降耗、大气治理等政策的持续推进，国内黄磷生产的限产管控将进一步加强。同时，国家对高耗能企业执行差别化电价政策，以及上游原材料如焦炭、磷矿等价格的持续上涨，将给黄磷生产企业带来更大的成本压力。因此，预计未来我国黄磷生产供应将持续处于偏紧状态。

统计数据显示，2019年中国黄磷行业市场规模230.67亿元，2023年中国黄磷行业市场规模293.52亿元。2019-2024年中国黄磷行业市场规模如下：

图表：2019-2024年中国黄磷行业市场规模

数据来源：智研瞻

黄磷行业产业链

黄磷行业的产业链涵盖了从上游原材料到下游最终产品的完整流程。上游原材料主要包括焦炭、磷矿与硅石等，这些原材料是黄磷生产不可或缺的基础。进入中游，主要是黄磷的生产与加工环节，这一环节通过特定的工艺将原材料转化为黄磷产品。

黄磷的下游产业则涵盖了多个领域，包括磷酸、草甘膦、三氯化磷、五氧化二磷等产品的制造。这些下游产品广泛应用于农药、饲料、军事以及锂电池等行业，对推动相关产业的发展起到了重要作用。整个黄磷产业链的形成，不仅促进了原材料的有效利用，也为各行业的发展提供了有力的支持。

图表：黄磷行业产业链

资料来源：智研瞻

黄磷行业前景

1、技术进步引领行业发展

随着科技的飞速发展，黄磷生产技术正经历着深刻的变革。这些技术革新不仅聚焦于提高资源利用效率，降低能耗，还着力于减少环境污染，以推动整个行业向更高效、更环保的方向稳步前进。展望未来，中国黄磷产业预计将通过技术升级，实现产能的持续优化，逐步淘汰落后产能，从而提高行业集中度，确保行业的健康、有序和可持续发展。

2、产业链整合提升竞争力

面对市场的激烈竞争和行业的不断发展，黄磷行业正积极寻求上下游产业链的深度融合与整合。通过加强产业链各环节的协同合作，提升整体产业链的协同效应，行业正努力构建一个更加紧密、高效的产业生态系统。这一举措旨在进一步增强黄磷行业的整体竞争力，为行业的长远发展奠定坚实基础。

3、环保政策驱动绿色转型

随着国家对环境保护要求的不断升级和强化，黄磷行业正面临着日益严格的环保政策和法规的严格约束。这些政策将促使企业加大环保投入，积极采用先进的环保技术和设备，推动生产过程的绿色化、清洁化，以实现绿色生产，确保企业的可持续发展。

4、市场需求稳健增长

黄磷的下游需求市场，如草甘膦、磷酸等行业的发展，将直接影响黄磷行业的整体需求量。随着农业、新能源等领域的快速发展，对黄磷及其下游产品的需求预计将保持稳定增长。这将为黄磷行业带来广阔的市场空间和持续的发展动力。

预测，2024-2030年中国黄磷行业市场规模平稳上升。预测，2030年中国黄磷行业市场规模460.26亿元。2024-2030年中国黄磷行业市场规模预测如下：

图表：2024-2030年中国黄磷行业市场规模预测

数据来源：智研瞻

黄磷行业发展趋势

1、行业固废物综合利用率提升

近年来，随着工业技术水平的显著提升，我们成功地将黄磷生产中的磷渣转化为具有实际价值的产品，如海绵砖、微粉掺合料用于水泥或混凝土，开发成为经济且实用的新型建材。这种对磷化工行业废弃物的综合利用，不仅积极响应了国家关于建设资源节约型和环境友好型社会的号召，也带来了显著的经济效益和社会效益。

资源综合利用在我国可持续发展战略中占据核心地位，其中大宗固体废弃物（简称“大宗固废”）因其数量庞大、影响广泛且利用潜力巨大，成为了资源综合利用的重点领域。国家发改委等十部门于2021年3月联合发布了《关于“十四五”大宗固体废弃物综合利用的指导意见》，提出：到2025年，尾矿、建筑垃圾、冶炼渣、煤矸石、粉煤灰、工业副产石膏、农作物秸秆等大宗固废的综合利用能力将得到显著提升，其利用规模将持续扩大。预计届时，新增大宗固废的综合利用率将达到60%，而现有的存量大宗固废也将有序减少。这一目标的实现，将为我国绿色转型和可持续发展提供有力支撑。

此外，《工业领域碳达峰实施方案》也强调了资源综合利用的重要性，并提出了一系列鼓励措施，如落实税收优惠政策、支持工业固废规模化高值化利用，并加快全固废胶凝材料、全固废绿色混凝土等技术的研发与推广。目标是在2030年，大宗工业固废的综合利用率进一步提升至62%。

随着环保政策的不断深化和黄磷行业内重点企业加快对磷渣等废弃物综合利用技术的研发步伐，预计我国黄磷行业的废弃物综合利用率将持续提升，为行业的绿色转型和可持续发展贡献更多力量。这不仅有助于减少环境污染，还能推动资源的高效利用，实现经济效益与环境效益的双赢。

2、企业整合升级绿色转型加快

黄磷行业，作为一个典型的高耗能、高污染产业，近年来受到国家一系列环保政策的深刻影响。这些政策包括大气治理、三磷整治、限电限产以及双控双碳等，它们持续不断地推进，对黄磷生产企业的开工率产生了显著影响。随着中央环保督察的严格实施，黄磷生产企业正面临巨大的环保压力，不得不加大环保投入，加速降碳技术的研发，并提升清洁能源的使用比例，以有效降低能耗并节约能源。

2022年7月，国家发改委、工信部、生态部联合发布的《工业领域碳达峰实施方案》为黄磷等化工行业设定了更为明确且严格的绿色发展目标。该政策提出了多项关键措施，包括遏制高耗能高排放低水平项目的盲目发展、推动产业结构优化升级，以及大力发展绿色低碳产业。对于黄磷等高耗能化工企业而言，该方案要求企业推进短流程制造等关键技术的研发与应用，积极寻求低碳原料替代，同时推动生产制造工艺革新和设备改造，以减少工业过程中的温室气体排放。

随着《工业领域碳达峰实施方案》的深入实施及行业内优质企业的积极响应，黄磷行业正积极构建绿色低碳供应链，调整优化用能结构，积极探索绿色低碳技术，并提升能耗控制水平。这一系列努力有望促使黄磷行业实现绿色低碳技术的重大突破，进而加速行业的整合升级与绿色转型进程。

图表：黄磷行业发展趋势

资料来源：智研瞻