什么是隔夜利息和隔夜利息以及如何在交易时使用它们？

根据交易方式，外汇日内交易者在持仓过夜时可能会面临额外的利润或费用。

如果您只计划在一天内开仓和平仓，则无需担心，但如果您改变策略或尝试延长订单，它仍然值得学习。

当一个人在一天之内开仓和平仓时，他们不必支付额外的利息。但是，如果他们选择持仓过夜，则必须考虑外汇展期。

什么是外汇交易中的隔夜利息？

展期是持仓过夜的过程。当发生这种情况时，外汇对中货币的利率将相互计算。根据利率，交易者可以贷记或收取特定金额。

什么是交易掉期？

交易者因展期而可能获得或损失的总和称为隔夜利息。根据利率差异，展期可能会产生收益或费用。该国的中央银行设定每种货币的利率。通常，利率会受到该国重大经济事件的影响，您可以在 经济日历中监控这些事件。

展期计算

要计算隔夜利息或费用，您可以使用掉期利率公式，该公式对于多头和空头交易看起来不同。

隔夜利息计算

空头交易 （或 看跌交易）是指您卖出货币对并期望从其价值损失中获利。

假设 EURUSD 的交易价格为 1.1000，美元联邦基金利率为 3%，欧洲中央银行的利率为 3.5%。如果您在 EURUSD 上开空仓（卖出）1 手，您实质上是在卖出 100,000 欧元，以 3.5% 的利率借入。通过卖出 EURUSD，您买入美元，其利率为 3%。利差为0.5。

现在假设您的经纪人对掉期交易收取 0.25% 的加价。由于您出售的货币 (EUR) 的利率高于您购买的货币 (USD) 的利率，因此您将加价添加到公式中。

我们在此示例中使用一年 365 天，但一些经纪人通常使用 360 天。其他人将使用 365 天和 360 天，具体取决于他们交易的工具。

在这种情况下，公式为：

掉期利率 = (合约 x [利率差异 + 经纪人加价] /100) x (价格/每年天数)

隔夜利息 = (100 000 x [0.5 + 0.25] /100) x (1.1000/365)

掉期空头 = 2.26 美元或 2.26 点

在这种情况下，您卖出的是欧元，其利率高于美元；因此，当您的 EURUSD 头寸展期至第二天时，将从您的账户中扣除 2.26 美元。

掉期多头计算

多头交易（或看涨交易）是指您购买时预期所购买的货币会升值，您将从中获利。

通过做多 EURUSD，您将买入欧元并卖出美元。这意味着您实际上是在购买 100,000 欧元，使用 3% 的美元利率可赚取 3.5% 的利息。如果经纪商收取 0.25% 的加价，您将从公式中减去它，因为您出售的货币的利率低于您购买的货币的利率。

在这种情况下，公式为：

掉期利率 = (合约 x [利率差异 - 经纪人加价] /100) x (价格/每年天数)

隔夜利息 = (100 000 x [0.5 – 0.25] /100) x (1.1000/365)

多头掉期 = 0.75 美元或 0.75 点

此处您购买的是欧元，其利率高于美元。因此，当您的 EURUSD 头寸展期至第二天时，0.75 美元将记入您的账户。

注意：如果利率之间的差值等于或小于经纪人的加价，您仍然需要为买入头寸付费。

值得庆幸的是，您无需在每次进行掉期交易时都手动计算掉期，因为有 专门的工具 可以计算掉期。您可以打开 合约规格 页面来监控外汇掉期利率表：我们的表格包括多头掉期和空头掉期利率。

让我们看一个例子：以 AUDCAD 外汇对为例。

隔夜利息和隔夜利息以及如何在交易时使用它们

多头隔夜利息（在本例中为 -3.99）是您买入 AUDCAD 并持仓过夜时适用于您的交易的利率（这意味着您将损失 3.99 点的订单）。同时，掉期空头 (-4.21) 是如果您持有过夜将应用于您的卖单的利率（这意味着您将损失 4.21 点的订单）。数字显示为点，衡量最小的价格变动，因此它们不代表任何特定货币。它们会根据外汇货币对的波动性而变化，因此您必须密切关注金融事件日历和外汇 新闻。

您还可以在您的交易平台上查看特定货币对的当前掉期多头和掉期空头数据 。例如，在 MetaTrader 4（或 MetaTrader 5）中，在货币对上单击鼠标右键并选择“规格”。 您可能需要在打开的窗口中向下滚动。

3天掉期

展期通常发生在每个工作日纽约时段结束时东部标准时间 (GMT-5) 下午 5 点。但是，有一个特殊的翻转日——星期三。

假设您在周三会议结束后隔夜持仓。在这种情况下，掉期将乘以三，以计入周末外汇市场不运作时的展期。

三重掉期或 3 天掉期发生在周三，因为大多数工具需要两个工作日才能结算（所有金融交易才能完成）。所以，如果你在周三开仓，周五就会结算。如果您将周三的头寸展期至周四，掉期利率也将考虑在周末展期头寸，即三倍利率。