保重保险时讯：详解新“国十条”3.0，保险也不刚兑了？

9月11日，国务院颁布了一份极具分量的文件，名称为《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》。

“国十条”释放出很多重要信息，网上也有很多解读，比如保险是不是要打破刚兑了？保险行业迎来哪些变化？

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新旧“国十条”有何区别？

实际上，这是继2006年、2014年后，我国第3次发表的保险行业纲领性文件，即“国十条”3.0版，也可以看做是我国保险行业未来10年的发展路线。

回溯历史，“国十条”1.0以及2.0侧重点都落在发展上，2006年《国务院关于保险业改革发展的若干意见》与2014年《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》中，保险被赋予了经济“增长引擎”与社会“稳定基石”的双重角色。

而步入2024年，随着《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》的发布，保险的经济功能被重新定义为“经济减震器”。

但其在社会层面的“稳定器”作用依旧不变。这一转变深刻映射了在全球经济波动加剧的当下，保险行业作为风险抵御的最后防线，其稳健运营与安全保障的核心价值得到了前所未有的重视。

一方面，保险作为市场经济下风险管理的基本手段，要保证长期稳健运行。

另一方面，保险是我国金融体系和社会保障体系的重要支柱，在全球经济环境下，保险作为兜底工具，稳健性和安全性被放在了首位，不能出现哪怕一丁点问题。

这也就解释了，为何国十条3.0版会强调监管与防范风险，并推动保险行业高质量发展。

那保险行业接下来会出现哪些变化，会打破刚性兑付吗？对消费者有哪些影响？

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保险会打破刚性兑付？

不知道大家是否记得，年初有一则“保险要打破刚兑”的消息，传得沸沸扬扬。

也被很多人解读为，保险要打破刚兑了。

后来证实了是某知名媒体的观点，并非基于官方的确凿通知。

“国十条”3.0版文件中的第2条与第5条政策尤为关键，其中提到的“研究完善与风险挂钩的保单兑付机制”，并不等于“保险要打破刚兑”，而是要完善保险的兜底机制。

翻阅了文件，虽然并没有明确的结论，比如要怎么实施、什么时候实施。但很明显，这里传达出的一个信号：要重点防范潜在的长期兑付风险！

简而言之，这些条款预示着未来新保险公司的设立将面临更为严苛的审批门槛，实力不足者将难以涉足；而对于已运营的保险公司，若经营不善，则可能面临保险牌照被撤销、以有序方式退出市场的命运。

近几年，行业一直在积极防范利差损问题，但拉长时间周期来说，未来如果遭遇行业性的重大危机，让保险保障基金无限兜底也不现实。

参考有过上百年保险发展史的国家，保险最后肯定会回归市场化。

既然“国十条”提到这点，那么对“未来保险要打破刚兑”得有一定心理预期。

而对于已经卖出去的保单，是刚性兑付还是调整产品利益进行兑付，需要继续观望政策导向，大可不必现在就担心。

而在新产品的设计上，目前已经做了一些调整。

例如储蓄险市场，主力产品已调整为提供保证收益和分红收益的分红险，在提供一定保证收益的基础上，通过红利分配的方式，让投保人和保司共同承担风险、共享收益。

这其实也是一种事前风险防范机制，分红险的保证收益并不高，保险公司的投资收益是比较容易兑现的；分红收益则和投资风险挂钩，保险公司赚得多就多分，赚得少就少分，赚不到就不分。

从源头上避免未来要面临是否刚兑的问题。

总的来说，打破刚兑大家要理性看待，不管保险未来是否刚兑，在国内都是安全级别最高的的金融产品，要保持充足信心。

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分红险将占据市场

文件第八条提到，支持浮动收益型保险发展。未来储蓄险市场销售主力，将从传统固收类产品向分红险/万能险等浮动收益型保险转型。

这一转型趋势的核心在于“低保底+高分红”的模式将成为市场的新常态，旨在为消费者提供更加灵活且具有潜力的增值选择。

为实现这一转变，近几年，监管部门做了不少铺垫工作。

对保险公司的演示利率加以限制，杜绝夸大收益的行为；要求保司每年公布分红实现率，提升分红险的透明度。

本次预定利率下调，还给分红险额外预留一个月的窗口期，让大家能更好地接受分红险。

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大力发展商业年金险

文件中还提出大力发展商业保险年金：

这一举措恰逢延迟退休政策正式实施之际。面对人口老龄化的严峻挑战和养老金体系的持续压力，逐步将退休年龄延长至男性63岁、女性58岁已成为缓解这一困境的重要措施之一。

积极发展第三支柱养老保险，即鼓励个人通过商业保险等渠道为自己的退休生活储备更多养老金，正是这一背景下的必然选择。

为此，相关的保险产品需紧跟时代步伐，不断进行升级与创新，以满足人民群众日益增长的养老保障需求。通过丰富多样的养老金产品，为民众提供更加灵活、个性化的养老规划方案，确保他们在退休后能够享有更加稳定、体面的生活。