中海优质成长混合基金最新净值跌幅达2.23％

金融界基金09月02日讯 中海优质成长证券投资基金（简称：中海优质成长混合，代码398001）08月31日净值下跌2.23%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.3632元，累计净值为4.2707元。

中海优质成长混合基金成立以来收益777.84%，今年以来收益-25.63%，近一月收益-0.90%，近一年收益-31.46%，近三年收益58.82%。

中海优质成长混合基金成立以来分红13次，累计分红金额40.90亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为许定晴，自2020年03月07日管理该基金，任职期内收益8.74%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有（持仓比例8.95%）、（持仓比例8.44%）、（持仓比例8.25%）、（持仓比例7.82%）、（持仓比例5.69%）、（持仓比例5.64%）、（持仓比例4.69%）、（持仓比例3.85%）、（持仓比例3.81%）、（持仓比例3.39%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

2022年1-2月我国经济数据超预期走强，其中工业生产、投资、消费等经济分项均有明显提升。但3月全国疫情进一步蔓延，多地陆续升级防控措施，疫情之下“需求收缩、供给冲击、预期转弱”的三重压力压制GDP增速。4月经济同比增速数据较前值普遍下滑，规模以上工业增加值同比增速为-2.9%，较前值5.0%下滑7.9个百分点，社会消费品零售同比增速为-11.1%，较前值的-3.5%大幅下滑，社融数据也大幅低于预期。至5月经济方呈现修复迹象，规模以上工业增加值同比增速由-2.9%回升至0.7%，社会消费品零售总额同比增速由-11.1%回升至-6.7%，固定资产投资增速由2.4%回升至4.7%。生产复苏较消费更快，房地产投资继续负增长，基建投资增速温和回升。金融数据超预期，居民、企业中长期贷款意愿依然较为疲弱。财政宽松加码，抗疫基建支出加速。各地落实促消费政策，家电、新能源汽车下乡正式启动。6月京沪等地的疫情基本接近尾声，社会秩序全面恢复。国务院也召开全国稳住经济大盘电视电话会议，李克强总理强调扎实推动稳经济各项政策落地见效，确保经济运行在合理区间。

A股市场上半年在上述因素的影响下经历了巨幅震荡，4月底之前市场整体处于快速下挫的过程中，创业板指数和科创50指数跌幅超过了30%，其中以新能源设备为主要构成的电力设备行业，以及国防军工和电子行业跌幅最为惨烈。而市场从四月底开始的快速修复中，又以电力设备、汽车、有色金属和国防军工表现最为亮眼。在整体上半年的表现中，煤炭（申万）行业一枝独秀，在全球能源危机和地缘政治摩擦加剧的背下录得31%的绝对涨幅。

截止本报告期末，本基金行业配置主要集中在公用事业、房地产、医药生物、建筑装饰等板块。上半年由于较为看好经济托底政策的力度，配置了房地产和建筑装饰灯等稳增长板块，却忽略了疫情对经济活动造成的影响，配置效果并不理想。在后期的反弹中，由于没有很好地把握住市场给新能源相关板块予以的确定性溢价的机会，净值表现不如人意。

报告期内基金的业绩表现

截至2022年6月30日，本基金份额净值0.3769元(累计净值4.3048元)。报告期内本基金净值增长率为-22.83%，低于业绩比较基准16.52个百分点。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为下半年尽管全球将继续处于衰退过程中，但国内经济则继续保持温和复苏态势。预计基建将继续维持强劲势头，消费活动继续回升，但期间仍将受散发疫情影响。原材料价格下降使得中游企业利润空间打开，但进出口将受全球周期下移的影响，或成下半年经济最大不确定性因素。从7月政治局会议来看，突出疫情防控，地产方面强调保交楼，稳民生，预计下半年政策总体将维持温和基调。国际环境来看，全球割裂状态难以恢复。下半年面临关键时间节点，地缘政治摩擦继续，外部风险需重点关注。我们将保持客观审慎的态度，重点关注符合国家战略发展方向，同时风险收益比处于合理区间的标的。

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来源:金融界基金