上市公司日常支出靠借钱，大量现金换成美元赚高息，一年挣了近3亿元！

莱克电气股份有限公司（以下简称“公司”或“莱克电气”）于近日收到上海证券交易所上市公司管理一部下发的《关于莱克电气股份有限公司 2023 年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2024】0769 号）（以下简称“工作函”）。根据工作函的要求，公司会同相关人员及年审会计师事务所就工作函提出的问题进行了认真核查和分析，现对相关问题回复如下：

问题 1.关于货币资金。年报显示，公司 2023 年年末持有货币资金 58.88 亿元，同比增长 31.43%，其中，外币货币资金 53.19 亿元，同比增长 52.93%。付息债务方面，除可转债外，公司 2023 年末长、短期借款合计 39.59 亿元，同比增长 41.6%。业务规模方面，公司 2023 年实现营业收入 87.92 亿元，同比下降 11.52%。与此同时，公司 2023 年实现利息收入 2.91 亿元，同比增长 169.66%。

请公司补充披露：（1）银行存款的主要存放国家和银行，是否与公司控股股东及关联方存在共管账户；（2）结合公司业务规模的变化情况和利息情况，说明公司货币资金持有量大幅增加的原因，是否存在长期闲置的货币资金；（3）说明付息债务和货币资金同时大幅增长的原因；（4）结合货币资金和付息债务的币种匹配情况，说明是否存在偿债风险；（5）公司持有大量外币货币资金的原因，如何控制汇率风险；（6）在货币资金大幅增长的情况下，公司决定不实施现金分红的原因及合理性。请年审会计师就问题（1）发表意见。

【公司回复】

（一）银行存款的主要存放国家和银行，是否与公司控股股东及关联方存在共管账户；

截止 2023 年 12 月 31 日，公司货币资金余额为 588,757.03 万元，其中银行存款余额为 588,543.82 万元，银行存款主要存放国家和银行的情况如下：

单位：人民币万元

注 1：六大国有银行包括：中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行、邮政储蓄银行；股份制银行包括：光大银行、华夏银行、浦发银行、招商银行、中信银行、浙商银行、广发银行、兴业银行、民生银行；外资银行包括：渣打银行、汇丰银行、越南投资发展银行、曼谷银行；地方性银行包括：江苏银行、宁波银行、上海银行、昆仑银行、苏州银行、张家港农商行；政策性银行包括中国进出口银行、国家开发银行；

注 2：境外存放资金主要存放于中资银行境外分支机构及部分外资银行。

注 3：若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，系由四舍五入所致。

截止 2023 年 12 月 31 日，公司存放在中国境内各类银行的银行存款金额合计折合人民币为 575,738.14 万元，占公司 2023 年年末持有银行存款总额的 97.82%，存放在境外各类银行的银行存款金额合计折合人民币为 12,805.67 万元，占公司 2023 年年末持有银行存款总额的 2.18%，存放在境外的银行存款主要系境外子公司所在国家，即新加坡、泰国、越南对应的银行存款。公司银行存款不存在与公司控股股东及关联方共管银行账户。

（二）结合公司业务规模的变化情况和利息情况，说明公司货币资金持有量大幅增加的原因，是否存在长期闲置的货币资金；

近两年来，公司的利息收入与货币资金匹配情况良好，2023 年与 2022 年相比，由于美元存款利率相对高于人民币存款利率，且均呈现上升趋势。因美元存款利率主要与 SOFR 美元利率挂钩，SOFR 美元利率于 2022 年至 2023 年持续走高，同时公司美元存款占比逐步上升，公司整体存款利息收入也不断上升。

2023 年度，公司业务规模仍处于近些年相对较高水平，持续进行海外制造基地的建设和服务能力提升，运营资金需求较大。此外，公司还于 2023 年 10月以现金对价 27,253 万元收购利华科技 96.5455%股权，有较大的资本投入。

2024 年及以后年度，公司将进一步加大在越南和泰国的投资建设，加快越南和泰国购地进程和建厂规划设计，提升越南和泰国工厂的产能，为进一步开拓海外市场，完善全球化产能布局提供重要保障。同时公司也可能将在国内购买土地、投资建厂，进一步加大新能源及汽车零部件业务的产能储备，这将会产生较高的资本性支出需求。

为满足公司的日常生产经营资金需求，且满足进一步加大海外生产基地建设及潜在的其他项目资金需求，公司需要做好一定的资金储备，不存在长期闲置的货币资金。

（三）说明付息债务和货币资金同时大幅增长的原因；

公司持有的货币资金以美元存款及人民币存款为主，2022 年和 2023 年其存款金额及在货币资金总额占比情况如下所示：

单位：万元

注：公司存款除美元与人民币存款外，还包括欧元、日元、泰铢、越南盾及新加坡元等存款；上述金额中外币金额已按期末汇率折合人民币。

由上表可知，2023 年年末公司货币资金 588,757.03 万元，比 2022 年末的453,344.68 万元增长了 135,412.35 万元，增幅为 30%，其中美元存款余额同期相比增幅为 49%，2022 年年末及 2023 年年末美元存款余额占货币资金总额的比例分别为76.03%和 87.28%。

2023 年与 2022 年相比，由于美元存款利率相对高于人民币存款利率，而公司货币资金构成中人民币存款占比逐步下降，美元存款占比逐步上升；同时美元存款利率也呈上升趋势，2023 年也产生了比 2022 年更高的利息收入，因此公司货币资金2023 年末相比 2022 年末上升了 30%。

公司 2023 年末付息债务主要为人民币借款 30.47 亿元（含一年内到期的长期借款）和票据贴现未到期 9.1 亿元，合计 39.58 亿元。

2022 年和 2023 年，公司付息债务加权平均金额及平均利率情况如下所示：

单位；万元

注：各期付息债务金额=∑（当期付息债务金额*当期计息天数/365）

由上表可知，2023 年度与 2022 年度相比,公司付息债务呈现明显增长趋势，主要系满足公司日常经营流动资金需求。利率方面，公司付息债务平均利率呈现降低趋势，并明显低于同期美元存款平均利率。

公司生产经营活动主要是人民币支付的支出为主，因此通过平均利率相对低的付息债务融资的方式以减少利息支出，同时将货币资金中的美元资金进行利率相对高的存款以获得利息收入，增加公司净收益。

综上原因，公司 2023 年底的付息债务和货币资金同时大幅增长。

（四）结合货币资金和付息债务的币种匹配情况，说明是否存在偿债风险；

公司 2023 年末的货币资金 58.88 亿元，其中 53.19 亿为外币计价（美元计价的货币资金折合人民币 51.39 亿元）；公司 2023 年末付息债务主要为人民币借款 30.47亿元（含一年内到期的长期借款）和票据贴现未到期 9.1 亿元，合计 39.58 亿元。结合上述数据，公司 2023 年末的货币资金减去付息债务后折合人民币余 19.3 亿元人民币。公司的外币可以不受限制的结汇成人民币资金，因此，公司不存在短期偿债风险。

（五）公司持有大量外币货币资金的原因，如何控制汇率风险；

公司营业收入中海外销售占比较高，海外销售收入中大部分以外币尤其是美元结算，因此公司会持有大量外币货币资金。

同时如上述提及，公司生产经营活动主要是人民币支付的支出为主，因此通过平均利率相对低的付息债务融资的方式以减少利息支出，同时将货币资金中的美元资金进行利率相对高的存款以获得利息收入，而 2023 年人民币融资利率低于美元存款利率。因此公司暂时保留了较多比例的外币资金。

公司的外币货币资金主要根据公司对于自身角度观察外销订单的需求旺盛水平，结合境内外不同货币/国家对应的财政政策和利率政策、汇率趋势等实时管理外币货币资金头寸。同时，公司综合各方面因素和汇率水平，考虑评估采取相关外币货币资金的套期保值策略等手段，来管理汇率风险。

（六）在货币资金大幅增长的情况下，公司决定不实施现金分红的原因及合理性。

近年来，公司聚焦主业，以创新为动力，坚持技术驱动高质量发展，通过外延式并购及内生式增长相结合的战略举措，推动各业务生态的协同，实现公司高质量可持续发展。为能够更加灵活地应对宏观环境波动、产业政策调整以及国际贸易格局等不确定因素，以全球各行业领先客户的技术需要为导向，深度实践全球化经营理念，深化与全球战略伙伴密切合作，公司将进一步加快东南亚生产基地的设计建设和扩产。

2024 年及以后年度，公司将进一步加大在越南和泰国的投资建设，加快越南和泰国购地进程和建厂规划设计，提升越南和泰国工厂的产能，为进一步开拓海外市场，完善全球化产能布局提供重要保障。同时公司也将在国内购买土地、投资建厂，进一步加大新能源及汽车零部件业务的产能储备，这将会产生较高的资本性支出需求。公司综合考虑公司长远发展和短期实际经营发展，统筹考量公司中短期资金需求状况，有利于保障公司生产经营的正常运行，实现公司健康、稳定、可持续发展，更好地维护全体股东的长远利益，公司决定 2023 年度不实施现金分红。

公司非常注重股东回报，自 2015 年上市以来以稳定持续的现金分红回馈投资者，已累计分红 10次，分红总额达到 32.93 亿元（2014 年度-2022 年度），占期间归属于上市公司股东净利润的 76.34%；公司最近连续三年（2021 年度-2023 年度产生的净利润）累计现金分红 11.48 亿元，占该三年实现的年均可分配利润的 132.38%。

未来公司将一如既往地重视以现金分红形式回报股东，在符合法律法规和公司章程规定的现金分红条件的前提下，综合考虑与利润分配相关的各种因素，从有利于公司发展和股东回报的角度出发，与股东共享公司发展成果。

【会计师发表意见】

1、针对上述需年审会计师发表意见的问题（1），我们执行了以下主要审计程序：

（1）我们获取、了解了公司的货币资金循环内部控制制度，核查公司货币资金的使用规范情况；

（2）我们对中国境内所有银行存款进行函证，并对回函结果进行核查；我们获取中国境内所有银行对账单和母子公司的《企业信用报告》，并与公司账面数据进行核对；

（3）针对境外子公司银行存款，我们获取了境外审计机构出具的审计报告，检查审计报告货币资金金额与境外子公司账面金额是否一致；获取境外子公司银行对账单，检查对账单金额与境外子公司账面数据是否一致。

2、核查结论：

经核查，公司的银行存款主要存放在中国境内各类银行，存放在境外的银行存款主要系境外子公司所在国家，即新加坡、泰国、越南对应的银行存款。公司银行存款不存在与公司控股股东及关联方共管银行账户。

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