融券要与融资一起理解，融券是做空，融资是做多。这两者都是投资者找券商“借东西”，一个是借股票，一个是借钱。

一、融资融券业务该如何去怎么理解呀？

【融资】：当你觉得行情特别好时，你想加钱投资但没有钱，那么你可以找券商融资借钱加仓。

本质上，融资就是股市里边的信用卡。

【融券】：当你觉得某个股票短期可能大跌时，如果你想通过它的下跌赚钱，那你可以融券。

融券就是指先向证券公司借股票高位卖出，低价再买回还给证券公司，自己挣了下跌差价。

二、融资融券开户要满足什么条件？

条件1.满足半年证券交易经历（中登公司记录的首笔股票成交开始计算）

条件2.满足前20日均50万账户资产

实操中，会分为【标准模式】和【非标模式】

【标准模式】：在A券商满足开户条件后，便在该券商办理，这是标准模式。

举例，甲满足了2年证券交易经历，在某金证券的普通账户满足了20日均50万（钱越多时间越短），甲这个时候选择在某金证券开融资融券账户，这就属于标准模式。

目前这种模式只能去线下临柜办理，不支持网上开立融资融券账户。

【非标模式】：在B券商满足开户条件后，却在C证券开两融账户，这是非标模式。

举例，在B证券满足20日均资产要求后，带着在B证券开的资产证明去C证券开融资融券。

资产证明大致有：普通账户前20交易日逐日资产、信用户账户前20交易日逐日净资产、新股申购额度等。

这里需要注意：【不同券商要求的证明资料范围和格式有差异】，办理前请与客户经理确认清楚。

非标模式（资产证明）开立融资融券账户，也是需要线下临柜办理的。

三、融资融券利息计算公式是怎样的？

两融利息计算如下：

a.融资利息=融资金额×融资利率×融资天数/360

b.融券利息=融券卖出价格×融券数量×融券利率×融券天数/360

栗子：你融资买入10000市值的股票，持仓10天，利率5%，那么交易所产生的利息便是10000×5%×10/360=13.8元

下面，我们来算一下不同融资利率要白花多少冤枉钱，看了下面的结果，你一定不敢相信！

如上图所示，这差异还是蛮大的，省下的钱拿去买彩票都比花在这强吧，毕竟钱也不是大风刮来的！

利率行情：

融资利率最低5%左右，多数券商默认融资6-8%；融券利率最低2.99%起步，多数券商默认的是8-10%。如下，便是我整理的各大券商费率对比表，给大家做个参考！

如果你资金体量比较大，可以在最低利率基础上与券商“砍砍价”，如果你对利率一声不吭那给的就是较高的默认利率

所以最好找券商客户经理去协商下调费率，那去哪里找客户经理呢？看我主页！

注意事项：

a.融资的利息是按自然天数计算的，也就是说自融资那天开始，利息周六周日和节假日都要计息，但随借随还。

b.融券利息按照你借入股票卖出后才开始按自然日计息，假如你今天借入1000股但还没有卖出，那便不计息。

四、交易费：佣金、印花税、过户费（沪市）、规费

我们在交易股票时，主要支付的费用有：佣金、印花税、过户费。

如果你的佣金是净佣，则还需要支付规费；若是全佣，则无需额外支付规费。

很多券商都爱在佣金上做文章，所以我们得把那些弯弯绕绕搞清楚，拒绝被嘎韭菜！其具体费率如下：

1、交易佣金（全佣or净佣）

少数券商最低按万1双边收取，市场上普遍在万2-万3左右。

另外，佣金分为全佣与净佣两种：

a.全佣：包含规费（经手费、证管费），即万1的佣金里面已经包含了规费。

b.净佣：未包含规费（经手费、证管费），即收取了万1的佣金后，还要另外收取万0.687的规费。

所以啊，有些券商宣传说是万1以下的佣金，其实大概率是净佣，即支付了佣金后，还要额外支付规费。

2、印花税

印花税费率是千0.5，卖出时由证券公司代收，最终纳入国家财政。

2023年8月28日印花税由原来的千1降为千0.5，距离上次降税有15年之久。

3、过户费

沪市的过户费未被包含在规费当中，按万0.1由中登公司另外双边收取。

深市的过户费被包含在了规费当中，费率也是按万0.1双边收取。

4、规费（经手费+证管费）

沪市规费按万0.687双边收取，深市规费按万0.787双边收取，都是由【经手费和证管费】组成：

a.经手费：万0.487，由交易所双边收取。

b.证管费：万0.2，由证监会双边收取。

综上可知：

a.上海整体费用约为：万1*2+千0.5+万0.1*2=万7.2

b.深圳整体费用约为：万1*2+千0.5=万7

对于投资者只需要注意券商给的佣金率是净佣还是全佣即可，适当与券商“砍价”，其他的都是法定费率，券商无权调整，投资者更无法规避。

对于高频交易者，选择低佣账户交易会节约很多成本，如果拉长我们的投资生涯至20—30—40年，节约的佣金费用可能会超过你的本金。

总之无论是股票开户还是两融开户，记住这个参考标准：股票万1，场内基金万0.5，融资5%，且只能线下办理。

五、融资融券开户流程是什么样的？

现在两融开户只能线下临柜办理，大致有两种方法：

1、线下开户，提前一个交易日约营业部，第二天带身份证和银行卡去线下营业部办理即可，耗时约2h，具体步骤如下：

a.满足条件后到带身份证和银行卡券商线下营业部

b.表明意图，填写申请资料（申请表、风险揭示书等）

c.人工视频录制

d.合同签署

e.出账号、授信额度

注意，每个人只能开一个融资融券账户，如果你已经有了一个，若还想再开，那只能把原来的账户销掉，且不支持转户。

那有朋友就要说了，有没有啥快速开通的方法，20个交易日太久了，当然有啊！！！

1、线下用资产证明开两融户，步骤如下：

a.完成原券商两融账户销户后，先去原券商打资产认定证明（前20日均大于50万）

b.新券商内部认定和修改客户满足条件

c.新券商填资料、视频认证和签署合同

d.出账号、授信额度

最快半天搞定，但得去线下临柜办理哦！

2、钱越多开的越快：

T日开通两融的话，T-1日直接往账户上存入1000万，便直接满足了20日均50万的条件，一天就可开两融。

存入500万需2天，存入100万需10天......

临柜开两融户一般都会有那么几个固定的流程，如下图：

六、融资融券账户使用流程介绍

信用户开通后次交易日就可以正常使用了，以下是简单介绍：

第一步：划转担保品。也就是把普通账户的持股划转到信用户作为融资融券担保品，信用户开户成功次交易日才可操作。如果普通户还有现金，是不能直接转入两融户的，需要出金再入金，所以如果普通三方存管和信用三方存管是同一个银行，会比较方便。

第二步：开仓。分为担保品交易和融资资金交易。为实现杠杆最大化，可以转入现金至信用户，先用融资买入或先融券卖出，再用自有资金买入，因为现金折算率为1，可以实现1倍杠杆。如果不想用高杠杆，先自由资金买入或者普通账户全仓买入再划转至信用户，综合下来预估杠杆在0.5倍上下。

第三步：平仓。这就有点复杂了

a.担保品卖出：只有在卖出证券无负债时，担保品卖出才能真正叫担保品卖出，系统标识为“担保品卖出”。卖出证券有负债时（如用融资资金买的），使用“担保品卖出”菜单效果与“卖券还款”菜单一样，虽然标识还是一样，但是该笔成交后是用于还款，偿还所卖券种本身合约。

b.卖券还款：以“还款”为目的；卖出所有款项优先偿还负债，卖有合约的证券优先偿还本合约负债，总之所有的款项都会还款。意思就是还完所有负债后剩余部分才能成为现金。

c.现金还款：现金来偿还融入的资金

d.买券还券：可以通过申报“买券还券”指令，买进和融券相同品种的证券，之后再在结算的时候偿还融券证券

e.直接还券：两种方式，将与融券相同品种的证券从普通证券账户向信用证券账户转入，或直接用信用证券账户买入与融券同品种的证券后，通过向证券公司交易系统申报直接还券指令

第四步：专项融券。专项融券是指把某个券源的一部分数量申请在一定时间内归自己专有。优点是：成本低，目前了解到的最低是2.99%。其次锁住券，期限内可以反复卖券。不足是：申请通过即计息，到期前不能还。部分券商专项融券设有门槛。

第五步：约券。没有自己想要的，足额的券源？约券搞起来，约券的来源一般是外部机构，需要t+1才能拿到券，成本一般比较高，部分券商约券有门槛。

七、普通户/两融户 怎么更换券商？

倘若你觉得自己的券商服务不行，又或者其他券商佣金更低想换一家券商，那么方法大概有两种：

1、普通户/两融户 如何转户到新券商？

首先融资融券账户不支持转户，只能销掉重新开。

而普通户支持转户操作，就是把原有的持仓转移到新券商，持仓未变不会错失行情，但这需要你去线下营业部办理，具体步骤如下：

a.结束在途业务（打新、挂单、现金理财等）

b.转走资产

c.预约时间地点

d.带上身份证银行卡，到营业部约10min办理完

倘若有券商要求你去原来开户的线下营业部办理，那是变相挽留或为难你，一般只要是他们家的营业部，随便哪个都可以办理。

2、普通户/两融户 销户后如何新开一个？

普通户销户想必大家都不陌生，直接在app上提交销户申请即可，耗时1-2天，完成后直接找新券商开户即可。

而对于融资融券账户，原账户只要没有资产和在途业务（打新、挂单等），便可直接在APP上销户，耗时1-2天，而后在新券商重新满足两融开户条件，便可重新开两融账户，办理步骤如下：

a.原券商两融账户：归还负债，结清利息，销两融账户

b.新券商：新开普通账户，转入50w资产或更多可加速开通

c.新券商开两融：满足20日日均50w条件后，直接去券商柜台开融资融券账户

倘若原券商说他们没有权限或叫你去原来开户的营业部所在地办理，那是扯淡明显在为难你，直接投诉就好。