演进中的“君子协定”——官方支持出口信贷国际规则的研究

编者按：

当今世界面临百年未有之大变局，全球政治经济格局正发生着深刻的变化。中国长期以来积极参与全球经济治理体系建设，在国际多边平台上贡献中国智慧和方案。本书从官方支持出口信贷领域的国际规则出发，对“君子协定”中重要融资条件的概念及规则演变进行了详细解读，并纳入由中国出口信用保险公司翻译的2020年1月版“君子协定”中文译本，为增进行业、社会对官方支持出口信贷体系的理解，推动构建该领域全球新秩序提供参考借鉴。

当今世界面临百年未有之大变局,全球政治经济格局正发生着深刻的变化。随着新兴市场国家的不断崛起,广大发展中国家要求参与制定多边规则、提高话语权的呼声越来越高,全球经济治理体系亟待改革和创新。

党的十八大以来,中国对全球治理的重视和参与度达到了历史新高。习近平总书记在党的十九大报告中特别指出,中国秉持共商共建共享的全球治理观,支持扩大发展中国家在国际事务中的代表性和发言权。不管全球经济治理体系如何变革,中国都要积极参与,发挥建设性作用,推动国际经济和金融秩序朝着更加公正合理的方向发展,为世界和平稳定提供制度保障。在这样的背景下,深入研究经济治理领域国际规则对积极在国际多边平台上贡献中国智慧和方案、不断提升中国参与全球经济和金融治理能力具有重要价值和意义。

官方支持出口信贷—广义上通常包括直接贷款、出口信用保险或担保等形式安排—是世界各国支持出口和投资的政策性金融体系中的重要组成部分,也是国际经济治理体系中具有独特功能的特定细分领域。该领域的规则作为国际规则制定中的有机组成部分,值得我们密切跟踪、深入研究。当前,该领域内以发达国家为参加主体的现有国际规则正在演变改革的同时,旨在推动增加发展中国家代表性和发言权的新国际规则也在酝酿过程中。

自20世纪60年代起,世界主要发达国家均通过参加经济合作与发展组织(OECD)来协调各自的出口信贷和信用保险政策,并于1978年制定了第一版《官方支持出口信贷的安排》,俗称“君子协定”,以保障各参加国在公平的环境中支持出口;其作为一套西方国家主导的官方支持出口信贷技术规范,体现了新自由主义价值体系对公平交易和市场竞争原则的重视,即官方支持的使用应规范有序、避免恶性竞争,同时避免对私营市场产生挤出效应。

在“君子协定”建立之初,作为其参加国的高收入OECD国家垄断了全球接近80%的进出口贸易,因此在较长的一段时间内,“君子协定”发挥了规范市场竞争秩序的重要作用,其充分体现行业特质的差异化融资条件、较为科学、严谨和精细的定价机制,以及严密的动态管理机制都较好地体现了行业治理国际规则的规范性和专业性。与此同时,“君子协定”亦存在一定的局限性,特别是随着全球贸易版图发生重大变化,越来越多发展中国家建立本国官方支持出口信贷机制,这样的局限性逐渐显现,一方面主要体现在其部分融资条件规定欠缺灵活性,无法与时俱进地满足参加国自身适应全球价值链、产业链发展变化的新需求;另一方面则是其作为西方视角的国际规则,欠缺对发展中国家差异性的包容,无法充分反映全球出口信贷发展现状。

为此,2012年11月中美两国牵头建立了出口信贷国际工作组(IWG),旨在制定一套照顾不同的国家利益和国情、与国际最佳实践一致的出口信贷国际指导原则,最终取代“君子协定”。IWG成员除中美之外,还包括以欧盟、日本为代表的OECD国家以及其他金砖国家等共十八方,代表45个国家的利益。在中国政府的指导下,中国的两家出口信用机构(ECA)—中国出口信用保险公司(以下简称中国信保)和中国进出口银行一直积极参与相关磋商工作。

作为以服务国家外交和对外经济贸易发展为己任的政策性出口信用保险机构,中国信保一直高度重视行业的发展和相关国际规则的跟踪。为有效把握和深刻理解国际发展环境面临的深刻复杂变化,借鉴国际先进理念和经验,以外促内,服务自身可持续发展,自2005年起中国信保开始持续跟踪“君子协定”的发展变化,先后翻译出版了《官方支持出口信贷的安排(2005修订版)》和《官方支持出口信贷的安排(2015修订版)》,得到国内业界的认可和好评。

党的十九届五中全会提出要“积极参与全球经济治理体系改革”“提高参与国际金融治理能力”。在此新形势下,我们认为有必要结合公司参与IWG谈判情况,开展“君子协定”最新文本的翻译,并分享我公司对OECD国家在官方出口信贷领域相关治理的研究成果,编写《演进中的“君子协定”—官方支持出口信贷国际规则的研究》一书,为增进行业、社会对官方支持出口信贷体系的理解,推动构建该领域全球新秩序提供参考借鉴。

本书分为上、下篇,上篇主要阐释了“君子协定”的诞生与发展、改革趋势分析,并尝试对诸如“风险定价体系”“最长还款期”以及“当地费用”等“君子协定”中重要融资条件的概念及规则进行详细解读;此外,还介绍了国际社会重点关注的可持续信贷、环境与社会责任以及反贿反腐等内容在出口信贷领域的规则及应

用,它们与“君子协定”联动发挥作用,共同构建了OECD国家在官方支持出口信贷领域的规则框架。下篇为我公司同事翻译的2020年1月版“君子协定”中文译本,以便读者查阅规则具体内容,此译本已获OECD秘书处正式授权。

中国信保成立于2001年12月我国加入世界贸易组织这一特殊历史时刻,二十载风雨兼程、砥砺奋斗,对中国外经贸事业的支持作用日益凸显。截至2020年末,中国信保已累计实现承保金额超过5.3万亿美元,每年直接和间接拉动的出口占我国同期出口总额的比重超过四分之一。2020年,受新冠疫情影响,全球贸易大幅萎缩,中国信保充分发挥逆周期调节作用,防风险、促融资、稳外贸、保就业,为我国外贸逆势增长贡献了力量。

2021年是“十四五”的开局之年,中国将进一步实行高水平对外开放,开拓合作共赢新局面,亦将开启积极参与和引领全球治理体系改革和建设的新征程,这是中国立足国情和未来发展目标的必然选择,也对在官方支持出口信贷领域打造出一套既具有中国特色、维护国家利益、服务中国出口实际,又能符合各国利益和诉求的全新国际多边规则,提出了更高要求。

作为官方支持出口信贷从业者,中国信保将始终保持“世界眼光、开放心态”,持续跟踪和研究行业相关国际规则,充分认识国际主流实践的科学性和合理性,在具体工作中,回归出口信用保险本源,把握行业风险规律,切实服务“一带一路”高质量发展的同时,与国内同行一道,在国家指导下积极参与本领域新国际规则的构建并推动其朝更公正更合理方向发展。

未来,我们也将持续分享相关国际规则研究成果,欢迎广大同仁予以关注,以促共同发展。

当今世界面临百年未有之大变局,全球政治经济格局正发生着深刻的变化。随着新兴市场国家的不断崛起,广大发展中国家要求参与制定多边规则、提高话语权的呼声越来越高,全球经济治理体系亟待改革和创新。

党的十八大以来,中国对全球治理的重视和参与度达到了历史新高。习近平总书记在党的十九大报告中特别指出,中国秉持共商共建共享的全球治理观,支持扩大发展中国家在国际事务中的代表性和发言权。不管全球经济治理体系如何变革,中国都要积极参与,发挥建设性作用,推动国际经济和金融秩序朝着更加公正合理的方向发展,为世界和平稳定提供制度保障。在这样的背景下,深入研究经济治理领域国际规则对积极在国际多边平台上贡献中国智慧和方案、不断提升中国参与全球经济和金融治理能力具有重要价值和意义。

官方支持出口信贷—广义上通常包括直接贷款、出口信用保险或担保等形式安排—是世界各国支持出口和投资的政策性金融体系中的重要组成部分,也是国际经济治理体系中具有独特功能的特定细分领域。该领域的规则作为国际规则制定中的有机组成部分,值得我们密切跟踪、深入研究。当前,该领域内以发达国家为参加主体的现有国际规则正在演变改革的同时,旨在推动增加发展中国家代表性和发言权的新国际规则也在酝酿过程中。

自20世纪60年代起,世界主要发达国家均通过参加经济合作与发展组织(OECD)来协调各自的出口信贷和信用保险政策,并于1978年制定了第一版《官方支持出口信贷的安排》,俗称“君子协定”,以保障各参加国在公平的环境中支持出口;其作为一套西方国家主导的官方支持出口信贷技术规范,体现了新自由主义价值体系对公平交易和市场竞争原则的重视,即官方支持的使用应规范有序、避免恶性竞争,同时避免对私营市场产生挤出效应。

在“君子协定”建立之初,作为其参加国的高收入OECD国家垄断了全球接近80%的进出口贸易,因此在较长的一段时间内,“君子协定”发挥了规范市场竞争秩序的重要作用,其充分体现行业特质的差异化融资条件、较为科学、严谨和精细的定价机制,以及严密的动态管理机制都较好地体现了行业治理国际规则的规范性和专业性。与此同时,“君子协定”亦存在一定的局限性,特别是随着全球贸易版图发生重大变化,越来越多发展中国家建立本国官方支持出口信贷机制,这样的局限性逐渐显现,一方面主要体现在其部分融资条件规定欠缺灵活性,无法与时俱进地满足参加国自身适应全球价值链、产业链发展变化的新需求;另一方面则是其作为西方视角的国际规则,欠缺对发展中国家差异性的包容,无法充分反映全球出口信贷发展现状。

为此,2012年11月中美两国牵头建立了出口信贷国际工作组(IWG),旨在制定一套照顾不同的国家利益和国情、与国际最佳实践一致的出口信贷国际指导原则,最终取代“君子协定”。IWG成员除中美之外,还包括以欧盟、日本为代表的OECD国家以及其他金砖国家等共十八方,代表45个国家的利益。在中国政府的指导下,中国的两家出口信用机构(ECA)—中国出口信用保险公司(以下简称中国信保)和中国进出口银行一直积极参与相关磋商工作。

作为以服务国家外交和对外经济贸易发展为己任的政策性出口信用保险机构,中国信保一直高度重视行业的发展和相关国际规则的跟踪。为有效把握和深刻理解国际发展环境面临的深刻复杂变化,借鉴国际先进理念和经验,以外促内,服务自身可持续发展,自2005年起中国信保开始持续跟踪“君子协定”的发展变化,先后翻译出版了《官方支持出口信贷的安排(2005修订版)》和《官方支持出口信贷的安排(2015修订版)》,得到国内业界的认可和好评。

党的十九届五中全会提出要“积极参与全球经济治理体系改革”“提高参与国际金融治理能力”。在此新形势下,我们认为有必要结合公司参与IWG谈判情况,开展“君子协定”最新文本的翻译,并分享我公司对OECD国家在官方出口信贷领域相关治理的研究成果,编写《演进中的“君子协定”—官方支持出口信贷国际规则的研究》一书,为增进行业、社会对官方支持出口信贷体系的理解,推动构建该领域全球新秩序提供参考借鉴。

本书分为上、下篇,上篇主要阐释了“君子协定”的诞生与发展、改革趋势分析,并尝试对诸如“风险定价体系”“最长还款期”以及“当地费用”等“君子协定”中重要融资条件的概念及规则进行详细解读;此外,还介绍了国际社会重点关注的可持续信贷、环境与社会责任以及反贿反腐等内容在出口信贷领域的规则及应用,它们与“君子协定”联动发挥作用,共同构建了OECD国家在官方支持出口信贷领域的规则框架。下篇为我公司同事翻译的2020年1月版“君子协定”中文译本,以便读者查阅规则具体内容,此译本已获OECD秘书处正式授权。

中国信保成立于2001年12月我国加入世界贸易组织这一特殊历史时刻,二十载风雨兼程、砥砺奋斗,对中国外经贸事业的支持作用日益凸显。截至2020年末,中国信保已累计实现承保金额超过5.3万亿美元,每年直接和间接拉动的出口占我国同期出口总额的比重超过四分之一。2020年,受新冠疫情影响,全球贸易大幅萎缩,中国信保充分发挥逆周期调节作用,防风险、促融资、稳外贸、保就业,为我国外贸逆势增长贡献了力量。

2021年是“十四五”的开局之年,中国将进一步实行高水平对外开放,开拓合作共赢新局面,亦将开启积极参与和引领全球治理体系改革和建设的新征程,这是中国立足国情和未来发展目标的必然选择,也对在官方支持出口信贷领域打造出一套既具有中国特色、维护国家利益、服务中国出口实际,又能符合各国利益和诉求的全新国际多边规则,提出了更高要求。

作为官方支持出口信贷从业者,中国信保将始终保持“世界眼光、开放心态”,持续跟踪和研究行业相关国际规则,充分认识国际主流实践的科学性和合理性,在具体工作中,回归出口信用保险本源,把握行业风险规律,切实服务“一带一路”高质量发展的同时,与国内同行一道,在国家指导下积极参与本领域新国际规则的构建并推动其朝更公正更合理方向发展。

未来,我们也将持续分享相关国际规则研究成果,欢迎广大同仁予以关注,以促共同发展。