【网金基金研究中心】壹佰金每周市场周报(9月3日)

壹佰金一周基金市场动态

1、核心资讯一览

据沪深交易所消息，沪市公司半年报基本披露完毕，合计实现营业收入24.94万亿元，同比基本持平；净利润2.36万亿元，扣非后净利润2.26万亿元，同比增长0.3%；深交所2837家上市公司披露上半年经营业绩，合计实现营业收入超9.88万亿元，实现扣非后净利润超4800亿元。

截至8月30日，北交所上市公司2024年半年报披露工作全部完成。整体来看，北交所企业上半年业绩向好，251家上市公司中有210家实现盈利，占比为83.67%。北交所企业平均营业收入3.13亿元，超六成公司营收增长，14家公司营收增幅超50%。

9月2日，是北交所宣布设立三周年的日子。截至目前，共有251家公司在北交所上市，总市值约3000亿元，公开发行募资530亿元、平均融资2亿元。

上周70家机构合计进行4560次评级，共计1286股被券商研报给予“买入型”评级（包括买入、增持、强烈推荐、推荐）。机构关注度最高的是山西汾酒，共32家机构参与评级；其次，珀莱雅有29家。另外，阳光电源、德业股份、福斯特、福莱特、金风科技等多只电力设备股均有10家及以上机构评级。

机构上周共调研了558家上市公司，其中珀莱雅最获关注，参与调研的机构达373家。此外，传音控股、澳华内镜、安集科技、晶盛机电等5家公司均获超200家机构调研。从调研行业来看，机构持续聚焦通信设备、电子元件、工业机械、医药等板块。

截至8月31日，677家上市公司公布一季度、半年度现金分红预案（含特别分红），较去年同期增加近500家，其中科创板80家公司中期分红，是去年的5倍。合计现金分红达5312亿元，分红公司整体股利支付率31.74%，分红的稳定性增强。

A股上市券商2024年中报披露完毕。整体承压、部分逆增、中期分红出手阔绰成为今年上市券商中报三大看点：上半年，上市券商整体营收及净利润均同比下滑；一些中小型券商凭借积极调整投资布局以及在资管等业务上的发力，上半年实现了业绩的逆势增长；中期分红方面，共有24家券商计划派现合计近130亿元，派现券商数量及派现规模均较往年大幅提升。

2、公募最新调仓动作曝光，多只个股获知名基金经理大举增持

伴随着半年报的披露，多只重量级公募基金产品的最新调仓动向也浮出了水面。

证券时报记者注意到，包括许文星管理的中欧养老产业、万民远管理的融通健康产业和朱少醒管理的富国天惠在内，多只主动权益基金都进行了调仓，涉及晨光股份、迈得医疗、广日股份等个股。其中，许文星增持晨光股份约128万股，万民远增持迈得医疗200万股，朱少醒增持广日股份约300万股。

许文星增持晨光股份

8月30日，晨光股份发布回购股份公告，披露了截至8月27日公司前十大股东和前十大流通股东的持股情况。

其中，由许文星管理的中欧养老产业成为该股第十大股东，持仓996万股，占总股本比例为1.08%。截至二季度末，该基金持有晨光股份868万股，由此推算，下半年以来增持约128万股。

晨光股份是一家专注于文具产业的综合文具公司，产品涵盖书写工具、学生文具、办公文具及其他相关产品四大领域。公司主要从事“M&G晨光”品牌书写工具、学生文具、办公文具等产品的设计、研发、制造和销售。

晨光股份近日发布的2024年半年报显示，其重要机构投资者包括景顺长城基金、中欧基金、华泰柏瑞基金、易方达基金等，外资主权基金科威特政府投资局也名列其中。其中不乏知名基金经理的身影，景顺长城基金刘彦春管理的6只产品，中欧基金许文星管理的5只产品、曲径管理的4只产品和富国基金王园园管理的1只产品，均持有晨光股份。

上半年，晨光股份实现营业总收入110.5亿元，同比增长11%；其中，扣非归母净利润为5.7亿元，同比增长5%。

民生证券研究所评价称，在国内需求疲软，消费者偏好发生转变的上半年，晨光股份的各项业务都实现了稳定的增长。晨光股份注重强功能、高品质的产品，提高了书写工具等核心单款的上柜率和销售贡献。与此同时，公司发力传统核心产品与文创潮流品，在品牌和品类方面也不断推陈出新。此外，九木杂物社也增加了晨光品牌的露出，带动了晨光高端化产品的开发。晨光科力普业务则重点聚焦电力、能源和金融等领域，新拓展了中国石油、中国电气装备等客户。

万民远增持迈得医疗

8月29日，迈得医疗发布回购股份公告，披露了截至8月26日公司前十大股东和前十大流通股东的持股情况。

其中，由万民远管理的融通健康产业成为该股第七大股东，持仓200万股，占总股本比例为1.21%。值得一提的是，截至二季度末，迈得医疗并未出现在该基金的持股榜单中，这意味着下半年以来融通健康产业新进增持了迈得医疗200万股。

迈得医疗是一家深耕医疗器械产业的高新技术企业，公司的主营业务是医用耗材智能装备的研发、生产、销售和服务，主要产品包括安全输注类、血液净化类等两大类设备。除主要产品外，公司还开发了药械组合类设备，用于预灌封注射器、胰岛素注射笔等药械组合产品的组装。

半年报显示，迈得医疗的重要机构投资者包括国泰基金、华夏基金、融通基金、长城基金等。具体来看，国泰基金的程洲、华夏基金的钟帅等，都有所管产品持仓迈得医疗，而万民远管理的融通价值成长和融通远见价值一年持有，则在二季度末就持仓了迈得医疗。

西南证券研究所表示，迈得医疗是智能装备领域的方案提供商，根据客户订单方案进行定制化设备生产模式，在智能装备生产制造方面具有独特优势。迈得医疗的业绩符合预期，血液净化类和新增产品增速亮眼，盈利能力显著提升，四费率维持健康状态。此外，隐形眼镜业务也为公司向下延伸和新业务拓展提供了前瞻性布局。随着隐形眼镜业务获批在即，公司将迎来第二条收入增长曲线。

朱少醒增持广日股份

8月15日，广日股份发布回购股份公告，披露了截至8月13日该股前十大股东和前十大流通股东的持股情况。

其中，由朱少醒管理的富国天惠成为公司第六大股东，持仓1000万股，占总股本比例为1.14%。截至二季度末，该基金持有广日股份700万股，这也意味着下半年以来富国天惠增持了广日股份约300万股。

广日股份是国内电梯制造历史最悠久的企业之一。公司的主营业务包括电梯整机及零部件业务，业务范围涵盖设计、生产、安装、维修及保养电梯、自动扶梯、自动人行道和智能机械式停车设备，以及设计和生产电梯电气零部件及相关电气产品、电梯导轨与相关零配件。同时，公司还提供运输服务、配送服务、仓储服务、包装服务、流通加工等第三方物流服务。

半年报显示，广发基金、富国基金、融通基金等都是广日股份的重要机构投资者。富国基金的朱少醒、汇添富基金的郑慧莲、信达澳亚基金的冯明远等都有所管产品持仓广日股份。

对于相关业务的发展前景，广日股份在公告中表示，随着保障性住房建设、新型公共基础设施建设、城市更新、老旧小区改造、城中村改造及电梯加装等细分市场业务的快速增长，电梯行业的发展将迎来有力支撑。此外，除了电梯整机及零部件业务，公司的其他业务也在不断发展，包括智慧楼宇、智慧园区数字化整体解决方案业务、智能停车设备业务、智慧照明业务等。

（数据来源：wind）

壹佰金一周基金市场行情

1、权益市场概况

上周一股指全天震荡分化，三大指数涨跌不一，周二股指早盘小幅低开后震荡走低，午后维持低位震荡，周三股指全天震荡分化，沪指再创调整新低，创业板指相对偏强，周四股指全天震荡分化，深成指、创业板指反弹，沪指调整，周五股指早盘震荡走高，午后冲高后小幅回落，截止上周五收盘，上证50报收2335.21点，全周下跌0.86%，沪指报收2842.21点，全周下跌0.43%，深成指报收8348.48点，全周上涨2.04%，创业板指报收1580.46点，全周上涨2.17%。沪深两市周成交额较前一周小幅放大。

行业板块方面，申万一级31个行业普跌，其中仅2个行业实现上涨，29个行业下跌。上周传媒、电力设备、综合和美容护理等行业涨幅居前，分别上涨4.41%、4.32%、4.32%和4.19%；银行、建筑装饰、公共事业和家用电器等行业跌幅居前，分别下跌5.75%、2.28%、1.12%和0.79%。

A股连续四个月调整后，市场风险偏好有望逐步回升，反弹条件日趋成熟，9月完成探底反弹概率较大，不过目前市场仍以存量博弈为主，故操作仍需保持耐心，一方面关注9月内需提振政策，另一方面关注市场成交量的变化。9月重点关注大消费方向的机会。

2、固定收益市场概况

本周，中证国债指数周跌0.08%。本周央行公开市场开展了14018亿元逆回购操作，因有11978亿元逆回购到期，全周净投放2040亿元；央行周内还进行了3000亿元MLF及50亿元央票互换（CBS）操作，当周有50亿元CBS到期；因此，按全口径计算，全周净投放5040亿元。此外，在财政部本周四宣布到期续作特别国债完成发行后，央行当日以数量招标方式进行公开市场业务现券买断交易，从公开市场业务一级交易商买入4000亿元特别国债。认为在“保持正常向上倾斜的收益率曲线”的指导下，预计央行将通过公开市场操作保障资金面稳定，但同时也会控制长端利率窄幅波动。对于债市而言，未来资金利率大幅偏离政策利率宽松的可能性较小，预计呈现紧平衡状态，同时长端10年国债短期向下突破难度较大。

（数据来源：汇添富、wind）

3、另类资产

周美国股指涨跌互现，标普500指数报5648.40点，周涨0.24%；纳指报17713.62点，周跌0.92%。美国7月PCE继续降温，市场反应平淡，美国总统拜登表示，PCE报告显示了进展，但物价仍然过高。美国二季度经济增速意外上修，消费者信心回升，但对就业市场放缓的担忧在加重。多位美联储官员呼应鲍威尔降息时机已成熟的看法，市场关注点转向降息周期的起步幅度及未来路径。

上周现货黄金收盘于2511.85美元/盎司，现货黄金本周开盘价约为每盎司2505美元，随后在欧洲交易时段中跌破2500美元水平。北美投资者在开盘时发现黄金价格略低于2490美元，并迅速将其推回至2500美元以上。周二早间，黄金价格一度触及本周高点，达到每盎司2530美元以上，但随后迅速回落至2506美元。周中黄金价格在2519至2500美元之间震荡，周四美国失业数据发布后，黄金价格从2503美元跌至本周低点2475美元。市场对黄金价格未来走势的不同看法，但大多数人认为，尽管存在短期波动和可能的回调，黄金的长期趋势仍然看涨。美联储的政策动向、全球经济状况以及地缘政治风险将继续影响黄金市场的情绪和价格走势。

（数据来源：wind）

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