众泰汽车“复活”路：60亿定增终止，去年销量502辆，新能源车江南U2尚未量产

出品 | 搜狐财经

作者 | 张莹

目前距离众泰汽车完成重整已经1年半时间，距离众泰汽车整车复产已经9个月时间。众泰汽车能否“复活”仍需打上问号。

与此同时，众泰汽车因近期股价起伏被调侃为妖股。近9天，众泰汽车收获了5个涨停板。截至7月13日收盘，众泰汽车大跌8.53%。

消息面上，众泰汽车在股票交易异常波动公告中披露了几个信息点。

第一，目前实际控制人为黄继宏先生，目前正在筹划变更公司实际控制人事宜。第二，终止 2022年度向特定对象发行A股股票事项，并向深圳证券交易所申请撤回相关申请文件。第三，预计2023年上半年净利润为负值。

众泰汽车终止的定增事项，金额达60亿元。其中47.32亿元用于新能源智能网联汽车开发及研发能力提升项目。

复工复产后，众泰汽车有意押注新能源汽车。2月份，众泰汽车首款新能源车江南U2发布，该车型售价5.68万元起。

但就在6月份，众泰汽车回复投资者称，仍在对江南U2的产品质量进行提升、生产线等方面进行优化、改造，目前尚不能确定何时量产。

众泰汽车终止60亿元定增方案

7月12日，众泰汽车宣布，终止向特定对象发行A股股票事项，并撤回申请文件。

众泰汽车给出的原因是，“综合考虑外部市场环境变化、公司实际情况、控股股东及实控人筹划变更公司实控人等诸多因素”。

2021年底，众泰汽车完成重整。

重整后的众泰汽车意图抓住新能源风口，于2022年6月份，想通过向特定对象发行股票募集资金总额不超过60亿元。

其中，有47.32亿元用于新能源智能网联汽车开发及研发能力提升项目，4.68亿元用于渠道建设项目，8亿元用于补充流动资金。

资料显示，新能源智能网联汽车开发及研发能力提升项目的投资总额为50.37亿元，新能源智能网联汽车开发、共性技术研发及研发中心建设。

新能源智能网联汽车开发主要包括基于三个平台开发的四款新能源及智能网联乘用车，包括三款纯电动大中型 SUV 车型及一款纯电动轿车车型。

共性技术开发主要包括纯电动技术及智能网联等共性技术开发。研发中心建设则包括汽车新能源试验中心、汽车智能化试验中心、汽车网联化试验中心、汽车信息安全试验中心、整车虚拟试验中心和试制车间的建设。

针对这一募资方案，众泰汽车收到了两次深交所的审核问询函。

第一轮问询函的发出是在今年的3月份。众泰汽车被要求说明新能源智能网联汽车开发及研发能力提升项目的实施是否存在重大不确定性，本次募集资金是否存在变相补流的情形；是否存在过度融资及理由等等。

4月3日，众泰汽车问询函问题进行一一回复。

众泰汽车指出，“本次募集资金围绕发行人主业展开，且具有明确的投向，不存在变相补流的情形。”“本次募集资金规模远高于最近一期末净资产具有合理性，发行人不存在过度融资情形。”

第二份问询函的发出是在5月9日。2023年2月，众泰汽车公告原控股股东铁牛集团有限公司收到中国证监会《立案告知书》。深交所要求众泰汽车补充说明上述立案及所涉事项对发行人的影响。

在经历9次延期回复后，众泰汽车目前为止仍未回复，而是于7月12日终止向特定对象发行A股股票事项，并撤回申请文件。

不能确定江南U2何时量产

不少人用“眼看他起朱楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了”形容众泰汽车的起落。

因为生产的主力车型酷似保时捷、奥迪等名车，众泰汽车向来被人诟病为“山寨”。不过山寨造车却成了众泰汽车的造福秘籍，并于2016年累计销售汽车33.31万辆。

不过2017年开始众泰汽车销量出现下滑，2018年、2019年，众泰汽车销量下滑速度加快。

2019年，众泰汽车屡次被爆拖欠员工资、经销商维权等事件。这一年，众泰汽车归母净利润亏损高达111.9亿元，较2018年的盈利8亿元下滑1498.98%。

年报称，主要原因一是受宏观经济形势的影响，汽车行业整体景气度不高，行业竞争日趋激烈，公司流动资金短缺等因素导致公司整车汽车销量大幅下降，未达预期。由于销量大幅下降，公司营业收入大幅下降，经营成本相对上升，导致经营亏损较大。

年报显示，主要原因二是计提大额商誉减值准备及其他资产减值准备。

2020年，众泰汽车先是被实行退市风险警示，又因“不能清偿到期债务，并且已明显缺乏清偿能力，但仍具有较高的重整价值”，被浙江永康农商行向法院提出预重整。

2021年，众泰汽车终于迎来了白衣骑士黄继宏。黄继宏背后的江苏深商及财务投资人投入20亿元重整投资款用于支付重整费用、清偿债务。黄继宏也成为了众泰汽车的实控人。

重整完成后，众泰汽车的第一步是启动复工复产计划。

2022年10月份，停摆两年的众泰汽车宣布目前相关复产前的准备工作已基本完成，并于10月20日在永康基地下线第一批复产的T300车型。

据了解，这是众泰汽车破产重整以来，首次实现整车下线。

众泰T300为一款紧凑型SUV燃油车。2023年2月，众泰汽车推出了复工复产后的首款新能源车——江南U2，售价5.68万元起。

6月，有投资者问“江南U2发布会为时已久，何时能量产上市交付？”

对此，众泰汽车称，仍在对江南U2的产品质量进行提升、生产线等方面进行优化、改造，目前尚不能确定何时量产。

重整后的众泰汽车谈盈利为时尚早。

2022年为众泰汽车完成重组后的首个完整经营年度。年报显示，2022年，众泰汽车销售整车502辆，归母净利润亏损9.09亿元。

2023年上半年，众泰汽车归母净利润仍为负，预计亏损2亿元至3亿元。

“白衣骑士”黄继宏辞任董事长

众泰汽车的股票交易异常波动公告中还提到，公司目前实际控制人为黄继宏，公司控股股东及实际控制人正在筹划变更公司实际控制人事宜。

5月31日，众泰汽车公告，黄继宏申请辞去公司第八届董事会董事长、董事等职务。相关职务辞去后，黄继宏将不在公司担任任何职务。

2021年，黄继宏出手拉了一把困境中的众泰汽车。2021年底众泰汽车完成重整事宜，黄继宏成为了众泰汽车的实控人，并于2022年2月17日起任众泰汽车董事长。

此次黄继宏辞职的理由是“个人原因”。

就在黄继宏辞职前不久的5月18日，黄继宏旗下的庞大集团公告，近期上交所收到投资者相关投诉称，庞大集团及控股股东、实际控制人存在掏空上市公司现金和资产、利用退市逃避重整业绩承诺、上市公司虚假回购等违规事项。

另有投诉举报称，庞大集团向实控人黄继宏控制的众泰汽车采购整车及零部件的总额不超过 10 亿元，涉嫌控股股东利益侵占。

根据众泰汽车方面的说法，最近三年及一期众泰汽车与*ST 庞大（庞大集团）交易内容为*ST 庞大下属子公司代理经销众泰汽车售后服务件，交易日期均发生于2020年1月。

众泰汽车称，“2020年1月之后，本公司与*ST庞大未发生新的交易与往来，因此不存在*ST庞大向本公司输送利益，*ST庞大的控股股东及实际控制人也不存在侵占公司利益的情形。”

黄继宏辞任后，众泰汽车董事共同推举董事叶长青代为履行第八届董事会董事长职责，直至选举产生新任董事长为止。

资料显示，40岁的叶长青，为深商控股投资集团总裁助理，毕业于同济大学经济管理学院，经验集中于投资领域，并无造车经验。

目前来看，众泰汽车的复活仍存不确定性。